استفيدو مني يا حلوين طرزان العرب المقدادي

القوائم ومحتاجيها وهم ممكن تصنيفهم كالاتي :
1. المستثمرون Investors
2. الدائنون creditors
3. الأدارة Management
4. الموظفين Employees
5. دوائر الحكومية Government Departments
6. أخرى Others

فهم طبيعة النشاط Understanding the Business , Industry and Organization

في أغلب الأحيان يعتقد بأن التحليل المالي يتطلب التطيبق المباشر وتحليل الأرقام للحسابات المنشورة وهذا جزء من مهمة التحليل المالي ولكن للغرض من تفسير هذه التحليلات والحسابات يتوجب على المحلل المالي او من يقوم بالتحليل فهم العلاقة بين البيانات و الأسباب التحتية او الخفية للحالاتِ الحاليةِ . لذلك يتوجب على المحلل فهم المنتج الخدمات النشاط مكونات العمل هذا سوف يساعده على فهم البيانات مثل الأيراد و الربحية ، البضاعة وراس المال العامل يجب ان تفهم هذه العناصر لتقوم بالتحليل المالي .

تحليل البيانات Analysis of the Data

في هذا الجزء يكون العمل هنا سوف نفهم الطرق والأدوات التي لها علاقة بالتحليل المالي كيفية تجميع البيانات المالية كيفية استخلاص المفاهيم والمعلومات المراد الموصول إليها . ان العلاقة بين البيانات في قوائم المالية يمكن تحليلها بأستعمال خمسة أدوات

التحليل الأفقي Horizontal analysis

التحليل الأفقي يتضمن مقارنة البيانات خط بخط من مجموعة البيانات باخرى مثل مقارنة بيانات السنة الحالية بالسنة السابقة خط بخط كان تقارن النقدية هذه السنة بالنقدية من العام المنصرم اوتقارن مع الموازنة العامة .
تمييز حركة النسبة المئوية بالطريقة الأفقية يساعدنا على التعرف على مؤشر أداء العمل ولكن الأكثر أهمية اننا نستطيع ان نتحقق من خطوط أخرى بهذا الطريقة .

تحليل أتجاه Trend Analysis

وهو صورة طبق الأصل من التحليل الأفقي ولكنه لعدة سنوات سابقة يكون هناك فيه سنة البداية القاعدة التي يتم القياس منها Base Year و يتم مقارنة نبسة الزيادة في النمو في الربحية كل سنة

بيان الحجمِ المشتركِ Common Size Statement

هذه الطريقة تعتمد على تقديم البيانات على شكل نسب مئوية للمكونات الحرجة في القوائم المالية مكونات الميزانية العمومية يتم التعبير عنها بنسب مئوية مقارنة بالأصول وفي حساب الأرباح الخسائر يتم تقيم العناصر مع المبيعات . هذا النوع من التحليل المالي يعطي الأفكار عن الوضع المالي والعمليات .
قد تحتفظ الشركات بنسبة عالية في الأصول وذلك لتوفير نسبة عالية من السيولة . هذا التحليل قد يكون تحليل أفقي او عامودي .

تحليل النسب Ratio Analysis

يَتضمّنُ تحليلُ النسب إظْهار العلاقةِ بين البياناتِ في البياناتِ الماليةِ في الشروطِ النسبيةِ . تحليل النسب يُقسّمُ عادة إلى المناطقِ الماليةِ لِغرض ترجمة النَتائِجِ للمستعملِ الملائمِ

• الربحية profitability : تحليل العائد من المبيعات ومن راس المال المستثمر
• النشاط Activity تحليل عمليا كيفية إستعمال المنشأة لمصادرها
• النمو Growth تحليل الوضع الأقتصادي للمنشأة في القطاع الصناعي
• الأقراض Gearing تحليل كيفية أستعمال التمويل طويل المدي
• السيولة Liquidity تحليل السيولة
• التقييم Valuation تحليل وتقييم الأداء للمنشاة

في النسب المالية المطلوب والأهم يجب ان تكون بسوط الكسر ومقام الكسر ثابتة عند استعمال النسب المالية

دور المقارنات The role of Comparisons

إنّ إستعمالَ الأرقامِ أَو النسبةِ المُطلقةِ بلا معنى مالم تقارن برقمِ الآخرِ. العلامة Benchmark تُتطلّبُ لتَقْرير معنى النسبةِ هناك اكثر من طريقة للمقارنة الأرقام

• مقارنة هذه السنة مع السنة ا لسابقة
• مقارنة نتائج السنة مع الموازنة السنوية
• مقارنة هذه الشركة مع شركة أخرى

انت يجب ان تميز علامتك benchmark وتستعمله في التفسير ولدعم نتائجك

ترجمة البيانات Interpreting the data

أن اصعب جزء وهو الرهيب هو كيفية البدء في تحليل البيانات المالية ؟ من أين سوف أبدا ؟ ما هي النسب المالية التي يتوجب عليك ؟ وكيف تفهم نتائج التحليل المالي ماهي هذه المؤشرات ؟

من أين أبدأ ؟ where do I Start ?

لدينا البيانات المالية للسنة المالية المنتهية XXXX من أين أبد أين أنظر ......... من الواضح انه افضل أن تبدا من حساب الأرباح والخسائر أن تنظر لمبيعات السنة المالية وهو يمثل إيرادات من النشاط الشركة خلال السنة . هذه البيانات يمكن استعمالها فيما نظام التحليل المعروف Common size analysis ولكن يجب ان نعرف التالي :

1. كيف لنشاط الشركة المتعلق بالنشاط العام يؤدي لربحية
2. كيف لنشاط العام لشركة ان يؤثر على الوضع المالي للشركة ما هو موقف النقدية و راس المال على صافي الموجودات

كل هذه التساؤلات يجب ان توضع امام نصب عين المحل المالي وان يختار ما يسمى بالعلامة Benchmark لعمل المقارنة

ماهي النسب التي أستعملها ؟

هذا ما سنخوض فيه عندما اتناول النسب المالية ودورها في التحليل المالي

كيف لي ان افهم نتائج التحليل المالي ؟

ماهي المؤشرات من هذه النتائج بعد تطبيق النسب المالية ماهو مفهوم هذه الزيادة النقصان في النسب ما هو الأنطباع العام بعد تطبيق النسب من خلال قاعدة البيانات المتوفرة او من خلال الأرقام المطلقة لدينا هذا ما سوف نتناوله بالتفصيل ان شاء الله في المرحلة القادمة